正在查询拜访坠落在承平洋上的不明飞翔物体的海上自卫队二尉有动贵文（大澄贤也），遇到了俄然呈现的蓝光，受发光体的影响，导致遗传因子尺度的变质，变成了凶恶的怪兽THEONE。之后，他（THEONE）从防卫厅内的特殊机关BCST（对生物工程学的研究机关）的监视下逃走，从此就没了音训。另一方面，航空自卫队F15J飞翔员真木舜一（别所哲也），为了多点时间陪伴患有先赋性疾病的儿子继梦决定辞去官职。在最后一次飞翔中真木与“红色发光体”在空中相遇。这是theone事件后3个月发生的工作。但是真木古迹般地生还，然后转职成为了民航机飞翔员，展开了新生活。对这样的真木还是有机关很是关注，尤其是BCST中的化学担任官水原沙罗，BCST将真木强制带走，在废工场中搭建的BCST研究室进行身体上的监视。此时行踪不明的怪兽THEONE像被某种工具吸引而回来了。遭受THEONE攻击而濒死的真木，身体发生了变化，在红色光球的力量之下变身了！变成身高10M拥有银色光线的钢铁身体型态，偶而还有本身意志的真木，跟THEONE展开作战，但是因为变身不完全，能量快速耗损，在遭到决定性的一击后变回了真木舜一的型态。然后沙罗将这个在THEONE之后呈现的生命体定名为“THENEXT”。真木在从东京被护送回BCST研究室的途中得知了儿子继梦入院的动静,在赶到病院后跟妻子蓉子再次的碰面了。此时,人类最大的危机呈现了,在吸收了各式各样的生物进入体内而发生变异的"THEONE"重返呈此刻新宿的街道上,从口中发出的的超绝火炎光弹将街道烧毁殆尽有恸的人格已经被"THEONE"代替,已经成为不能变回为人的状态。不外那样的有恸以前与水原沙罗倒是有着婚约的情侣为了沙罗心中的回忆，而且为了跟儿子继梦的约定，为了呵护心爱的家族，真木再次变身。那个姿态更加进化成巨大化40m，在间接部有像流血般的红色，两肘的特征是呈现肘刀。此刻，以新宿副市中心为舞台，ULTRAMAN与"THEONE"的决战之火开始燃烧告终局真是完全没想到！我感受还是挺出色的，固然没有第一部的剧情出色，但是最后艾尔玛疯了一般的面对对她恨之入骨的人们，她看的倒是另一种为她欢呼雀跃的场景，这也能理解了一些心理反常的连环杀手面对人群还是很高兴的笑着完全没有悔改之心。全剧三不雅观独一正常的只有她女儿和女婿了。